Comment les startups utilisent la crypto pour rivaliser avec les géants

Lorsqu’elles arrivent sur leur marché, les startups affrontent toujours le même défi : comment concurrencer des entreprises établies qui ont plus d’argent, plus de ressources, plus de connections ?

Chacune sa recette. Ces dernières années, la “blockchain” offre des outils inédits pour contourner ces barrières traditionnelles. Pour rappel, la blockchain est ce grand registre numérique, sur lequel circulent les “cryptomonnaies”. Une innovation majeure, considérée par beaucoup comme la nouvelle révolution industrielle en même temps que l’intelligence artificielle (IA). Et au bénéfice notamment des petites entreprises émergentes. À condition de bien s’en servir…

Les préventes crypto : quand lever des fonds ne dépend plus forcément des “venture capitalists”

Traditionnellement, quand une startup veut de l’argent frais, ses dirigeants sont amenés à pitcher devant des fonds de capital-risque (VCs). Processus long, séduction parfois fastidieuse, négociations laborieuses, dilution importante de l’équipe fondatrice, etc. Seules les startups bien connectées ou situées dans les bonnes villes avaient accès à ces investisseurs. Et les VCs prennent souvent 20 à 40% de l’entreprise dès le premier tour de financement !

Depuis quelques années, on observe le boom des “préventes” dans la sphère particulière des entreprises liées à la crypto. Nouveaux studios de développement de jeux, startup de paiement en crypto, startup de cybersécurité pour les courtiers crypto, etc. Beaucoup ont recours aux préventes. Cela consiste à vendre des tokens plutôt que des actions. Vous achetez des jetons numériques qui donnent accès au futur service ou produit de la startup, et parfois à une partie des bénéfices futurs.

Tout le monde a tendance à y trouver son compte. Une startup de gaming est en mesure de lever 5 millions d’euros en une semaine sans parler à un seul VC. La startup garde le contrôle total de son projet, sans board imposé ni pression pour une sortie rapide. Les gatekeepers traditionnels du capital disparaissent. De leur côté, les investisseurs qui sont à la recherche de la crypto à acheter en ce moment se positionnent sur les préventes qu’ils jugent prometteuses.

D’autant que le processus est désormais bien rodé. La startup publie un whitepaper (document technique expliquant le projet), crée ses tokens, et les vend directement aux intéressés. Un particulier peut investir 100 euros, exactement comme un fonds institutionnel peut investir un million. En règle générale, le minimum d’investissement est fixé assez bas, et par défaut il n’y a pas de statut d’investisseur accrédité requis !

Réduire les coûts opérationnels grâce aux paiements crypto

Qui dit startup, dit forcément obligation de générer du cash vite et bien, sous peine de faire douter les investisseurs de la première heure. Mais aussi obligation de générer des ventes rentables, autrement dit des revenus nets intéressants après déduction des frais liés à la vente.

Or, parmi les frais réputés difficiles à gérer, il y a le fameux poste des “frais de paiement”, en particulier pour les startups commerciales (celles qui ont un produit ou un service à vendre à l’international).

Ce n’est pas un secret, les frais de paiement rongent les marges des startups. Entre les frais bancaires, les processeurs comme PayPal (3% par transaction), les virements internationaux (20-50€), une startup peut perdre 5 à 10% de ses revenus en frais. Face à Amazon qui négocie des taux préférentiels, impossible de rivaliser sur les prix.

C’est là où la crypto permet aux jeunes pousses commerciales de rester dans le match. La solution la plus intéressante actuellement vient de Stripe, le géant du paiement en ligne. Depuis peu, celui-ci accepte maintenant les paiements en USDC, un dollar synthétique émis par la société américaine Circle. On appelle cela une crypto “stablecoin”.

Donc, quand un client de l’autre bout du monde paie un marchand français en USDC pour un abonnement à son service, le marchands reçoivent ses fonds rapidement. Et surtout, les frais tombent à moins de 1%, contre 2,9% + 0,30€ pour une carte bancaire classique. Cela représente d’énormes économies !

La plateforme crypto leader mondial, Binance, a également introduit son outil Binance Pay pour que les commerces puissent accepter des dizaines de cryptomonnaies sans frais de transaction. Un client paie en Bitcoin, le marchand reçoit des euros, Binance fait la conversion automatiquement.

Pour une startup e-commerce vendant globalement, c’est la fin des complications avec les devises et les comptes bancaires multi-pays. La jeune pousse peut ainsi fonctionner avec une équipe réduite… tout en gérant théoriquement des milliers de transactions. L’avantage compétitif est donc évident. Une startup d’e-commerce qui économise 50 000 euros par an en frais de transaction est en mesure de les réinvestir dans le marketing ou baisser ses prix, par exemple. C’est une manne indispensable face à un concurrent établi.

Pour autant, la régulation reste un chantier. En la matière, comme toujours, ce sont les États-Unis qui prennent le leadership, Donald Trump envisageant de faire des USA la capitale mondiale des cryptomonnaies. Logique, car Stripe, ainsi que d’autres acteurs moins connus de l’infrastructure des paiements en crypto pour les commerçants (mais tout aussi essentiels), sont américains.