Marché DRAM et NAND : la Chine menace Samsung dès 2028

L’essor des semi-conducteurs chinois pourrait fragiliser le boom mondial de l’IA. Samsung alerte sur un possible ralentissement du « super cycle » dès 2027, sous la pression croissante des mémoires chinoises.

Vers un tournant pour la mémoire vive mondiale ?

Le dynamisme actuel du secteur des semi-conducteurs, tiré par l’essor fulgurant de l’intelligence artificielle, pourrait ne pas durer. Lors d’un forum organisé par l’Académie nationale d’ingénierie de Corée, Kyung Kye-hyun, conseiller exécutif auprès de Samsung Electronics, a pointé les risques qui pèsent sur l’avenir du marché. Alors que la demande mondiale reste forte, ce spécialiste s’inquiète d’un changement possible dès 2027, plus marqué encore à l’horizon 2028.

L’offensive chinoise : une nouvelle donne pour le secteur

En toile de fond, l’expansion spectaculaire des capacités de production des fabricants chinois redistribue progressivement les cartes. Des groupes comme Yangtze Memory Technologies et CXMT (ChangXin Memory Technologies) montent en puissance grâce à des subventions massives et à une structure de coûts avantageuse. Selon Kyung, ces acteurs projettent d’ajouter près de 300 000 plaques (« wafers ») à leurs chaînes dans les trois prochaines années, un chiffre qui laisse présager un bond significatif de leur présence sur le marché mondial.

Parts de marché : la Corée sous pression

D’après les chiffres avancés lors du forum, les entreprises chinoises détiendraient déjà environ 20 % du marché mondial des mémoires NAND Flash, et leur percée pourrait se confirmer dans le secteur très stratégique des mémoires DRAM, avec une part susceptible de franchir la barre des 10 %. Pour mieux comprendre cette dynamique, il faut rappeler que :

• L’appétit chinois s’accompagne d’un ralentissement des investissements chez plusieurs géants technologiques mondiaux.
• L’écosystème coréen, incarné par Samsung et SK Hynix, doit composer avec une concurrence exacerbée sur ses marchés historiques.

Perturbations à venir dans le « super cycle » IA ?

Certains analystes considèrent que cet afflux massif d’offre pourrait tempérer, voire freiner le fameux « super cycle » porté jusqu’ici par l’intelligence artificielle. Les marges record enregistrées par les producteurs sud-coréens pourraient ainsi être mises à mal si la compétition continue de s’intensifier au rythme annoncé. Reste à savoir si le marché saura absorber ce nouvel équilibre sans trop d’à-coups : voilà bien une inconnue qui anime désormais toutes les conversations chez les décideurs du secteur.