Les semi-conducteurs face à une opportunité majeure, freinés par des obstacles à la croissance

L’industrie des semi-conducteurs fait face à une opportunité de croissance majeure, mais doit encore surmonter plusieurs obstacles importants pour réussir à étendre sa production et répondre à la demande mondiale croissante.

Un pari colossal sur les semi-conducteurs

Dans ce rapport le secteur mondial des semi-conducteurs s’apprête à investir près de 1 000 milliards de dollars d’ici 2030 pour bâtir de nouvelles usines, ou « fabs ». Cette dynamique vise non seulement à répondre à une demande en forte croissance, notamment dopée par l’essor de l’intelligence artificielle générative, mais également à renforcer la résilience des chaînes d’approvisionnement. Les gouvernements multiplient les incitations publiques : aux États-Unis, la loi CHIPS et diverses mesures fédérales, tout comme en Europe, en Asie ou en Inde, favorisent la relocalisation des capacités industrielles. Toutefois, derrière cette ruée vers le silicium se cachent des obstacles majeurs.

Des défis structurels difficiles à contourner

Bâtir une fab n’a rien d’anodin. Les coûts initiaux et opérationnels explosent hors d’Asie, avec un surcoût estimé à 10 % pour la construction aux États-Unis par rapport à Taïwan, et jusqu’à 35 % pour l’exploitation au quotidien. La main-d’œuvre qualifiée se fait rare – un effet accentué par le vieillissement démographique et l’insuffisance des filières de formation –, tandis que les salaires américains ou européens dépassent largement ceux observés en Asie. Résultat : les délais s’allongent considérablement (plus de 50 mois pour certaines usines américaines contre moins de trois ans en Asie), la productivité stagne et les marges fondent.

La question logistique n’est pas moindre. Avec seulement cinq ports parmi les vingt premiers mondiaux situés entre l’Europe et l’Amérique du Nord, acheminer rapidement matériaux et équipements reste un véritable casse-tête. À cela s’ajoute une dépendance forte envers des matières premières clés – gallium, tungstène ou cobalt –, souvent concentrées dans quelques pays asiatiques ou géopolitiquement sensibles.

Matières premières : le talon d’Achille occidental

En misant sur des technologies toujours plus avancées (chips sous les dix nanomètres, packaging sophistiqué), les besoins en matériaux explosent. Or, la plupart des composants essentiels sont produits en dehors des États-Unis et de l’Europe. Plusieurs éléments expliquent cette vulnérabilité :

• Concentration géographique des gisements (par exemple plus de 70% du tungstène sous contrôle d’un seul pays) ;
• Déséquilibre dans le packaging avancé, dont près de 90 % de la capacité reste localisée entre Taïwan et la Corée ;
• Faiblesse structurelle des infrastructures portuaires occidentales.

Pénurie de talents : un défi globalisé

Cette course effrénée s’accompagne d’une autre urgence : attirer et former suffisamment de talents. Le secteur doit composer avec un déficit chronique d’ingénieurs expérimentés alors même que les besoins explosent partout dans le monde — Inde comprise. Certaines entreprises misent désormais sur la création de clusters régionaux pour mutualiser compétences et savoir-faire, espérant ainsi soutenir l’innovation et pérenniser leur avantage concurrentiel. Mais sans repenser profondément attractivité et parcours professionnels dans la filière, il sera difficile d’honorer ces ambitions industrielles.

Au final, si « la bataille mondiale du semi-conducteur est bien lancée », elle promet autant d’opportunités que d’incertitudes pour les acteurs occidentaux confrontés à ces réalités économiques inéluctables.