Semi-conducteurs : l’IA redistribue les cartes du pouvoir mondial

Propulsé par l’essor fulgurant de l’IA, le marché des semi-conducteurs bat des records. Mais derrière la croissance, une recomposition brutale des équilibres industriels se dessine.

L’envolée portée par l’IA bouleverse la hiérarchie mondiale

En 2024, le secteur des semi-conducteurs a connu un bond sans précédent, avec des recettes atteignant près de 683 milliards de dollars, soit une progression d’environ 25 %. Mais derrière ces chiffres record révélés par Omdia, la réalité s’avère plus contrastée. L’intelligence artificielle (IA), omniprésente, a dicté la cadence. Son appétit insatiable pour des puces ultra-performantes, notamment la mémoire à large bande passante (HBM) – a littéralement dopé les revenus liés à la mémoire, affichant une croissance spectaculaire de 74 % sur un an. Une embellie qui tranche nettement avec les difficultés rencontrées l’an passé.

Image d’illustration. Semiconductor companies by revenue 2024 rankings

NVIDIA s’impose, le classement mondial bousculé

Difficile de ne pas évoquer l’irrésistible ascension de NVIDIA notamment chez les Telcos. En misant sur les GPU dédiés à l’IA, le groupe californien s’est hissé en tête du classement mondial, détrônant au passage Samsung. Cette performance éclatante traduit une redistribution notable des cartes : non seulement NVIDIA rafle la première place, mais les géants coréens et américains de la mémoire – Samsung, SK Hynix et Micron – se sont également imposés dans le haut du tableau. Tous trois figurent désormais parmi les sept premiers groupes mondiaux par chiffre d’affaires, alors qu’ils étaient éparpillés parmi les onze premiers en 2023.

Mémoires au zénith, secteurs traditionnels en difficulté

Cette année faste pour la mémoire contraste vivement avec le repli observé dans d’autres branches clés. Après avoir largement profité d’une dynamique exceptionnelle entre 2020 et 2023, le marché automobile marque brusquement le pas : la croissance s’est essoufflée et les revenus ont baissé en 2024. Quant au secteur industriel, il accumule une seconde année consécutive de recul notable. Comme l’explique Cliff Leimbach, analyste principal chez Omdia : « Diminished demand coupled with inventory adjustments made 2024 a difficult year for the industrial segment. Companies with a large presence in this segment saw their market share rankings slip as a result. »

Pistes d’explication et perspectives

Plusieurs éléments expliquent cette redistribution sectorielle :

• Poussée exceptionnelle de la demande IA, moteur unique de croissance.
• Déséquilibres persistants dans l’automobile et l’industrie.
• Sursaut des prix moyens de vente (ASPs), profitant surtout aux mémoires HBM.

Si l’on constate donc un envol global sans précédent du secteur, cette performance masque un paysage fracturé où seuls certains segments profitent réellement de ce nouvel âge d’or impulsé par l’intelligence artificielle.