Les opérateurs sud-coréens ont une augmentation de l’ARPU en raison de l’adoption de la 5G

Il y a une augmentation implicite de l'ARPU pour les clients qui migrent de la 4G vers la 5G pour chacun des opérateurs sud-coréens.

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Il y a une augmentation implicite de l’ARPU pour les clients qui migrent de la 4G vers la 5G pour chacun des opérateurs sud-coréens. La Corée dés 2015 avait lancé sa vision de la 5G ! et en utilisant l’expertise et le savoir-faire acquis lors du lancement du premier service 5G au monde aux Jeux olympiques d’hiver de PyeongChang 2018, la Corée est bien devant le reste du monde!

Les trois opérateurs mobiles sud-coréens, KT, LGU+ et SK Telecom, ont été les premiers opérateurs au monde à lancer des services mobiles 5G. Ils ont tous lancé leurs services le même jour en avril 2019, quelques heures avant Verizon aux États-Unis. De nombreux autres services mobiles 5G ont depuis été lancés dans le monde, y compris aux États-Unis, en Chine et dans plusieurs pays européens, mais le marché sud-coréen donne aux observateurs de l’industrie une première vue des effets d’un lancement à relativement grande échelle sur une clientèle. Ce commentaire se concentre sur les impacts sur les revenus du lancement de la 5G sur la base d’une analyse des rapports des opérateurs sud-coréens après deux trimestres de service (c’est-à-dire au 3T 2019). (Il n’aborde pas les questions connexes d’investissement et de rentabilité.)

La pénétration de la 5G a atteint 5% après deux trimestres et l’ARPU des trois opérateurs a augmenté Il y avait près de 3,5 millions d’abonnés 5G en Corée du Sud au 3T 2019, cela représentait 5% de tous les abonnements sans fil dans le pays.

Le leader du marché, SK Telecom, détenait plus de 1,5 million de cartes SIM 5G, ce qui lui confère une part de marché 5G de 44%. Le Challenger LG U + détenait 25% de part de marché 5G, devant sa part mobile globale de 20% (y compris les MVNO). Les trois opérateurs sont optimistes quant à l’augmentation de l’adoption en 2020 à mesure que la gamme d’appareils 5G disponibles s’élargit. Par exemple, SK Telecom vise à avoir 7 millions d’abonnés 5G d’ici la fin de 2020, ce qui équivaudrait à environ 30% de sa clientèle de téléphones portables. KT vise également une pénétration de 30% dans la 5G. Cela est très agressif dans le contexte d’un marché mature des smartphones et de l’allongement des cycles de remplacement des combinés.

L’ARPU mobile en Corée du Sud était soumis à une pression soutenue avant le lancement des services 5G, et il a baissé de manière constante tout au long de 2018. Les taux de croissance en glissement annuel au 1er trimestre 2019 étaient de –8%, –2% et –7% pour SK Telecom , KT et LG U +, respectivement. Cependant, les trois opérateurs ont déclaré une croissance de l’ARPU en 2019 et attribuent directement cette augmentation au lancement de la 5G. L’ARPU de SK Telecom a le plus augmenté : il a augmenté de 1,7% entre le 1er trimestre 2019 et le 3 trimestre 2019. LG U + a enregistré la plus faible croissance de l’ARPU des trois opérateurs (augmentation de 0,5%).

Les opérateurs attribuent la montée en puissance de l’ARPU à leur capacité à revendre les clients 5G à des packages de plus grande valeur

Les trois opérateurs ont déclaré lors des appels de bénéfices avec les investisseurs qu’ils s’attendaient à ce que l’ARPU continue de croître en 2020 alors que la 5G pénétrait davantage la clientèle. Ces attentes suggèrent qu’il y a peu d’appétit pour une guerre des prix dans une offre de part de marché, bien que les opérateurs puissent collectivement faire face à des pressions du gouvernement pour réduire les factures des clients. Les coûts d’acquisition d’abonnés ont été élevés et aucun des opérateurs ne peut se permettre d’augmenter encore les coûts de commercialisation. En effet, SK Telecom a indiqué que ses dépenses marketing représentaient 27% de son chiffre d’affaires au 3T 2019; ce chiffre était de 24% pour LGU +. Les opérateurs seront sous la pression des investisseurs pour améliorer leurs structures de coûts en 2020, malgré les affirmations selon lesquelles la concurrence ne s’intensifiera pas.

Les opérateurs sud-coréens affirment que la 5G les aide à réaliser de la valeur supplémentaire auprès des clients (bien que la base de clients 5G soit formée uniquement d’adopteurs précoces à ce stade). KT a déclaré que ses gains ARPU sont largement dus à «l’acquisition de sous-marins de qualité avec des contributions ARPU plus élevées». Les tarifs 5G de haute valeur de KT sont plus chers que ses tarifs 4G de grande valeur, et l’opérateur affirme que 80% de ses clients 5G ont souscrit à des plans qui coûtent KRW80 000 (USD68) par mois ou plus. De même, SK Telecom a indiqué que «la plupart» de ses clients 5G souscrivaient à ses plans tarifaires «Standard» ou «Prime».

LG U + a indiqué que 5,7% de sa base de clients totale concernait des plans qui coûtaient 80 000 KRW ou plus au 3T 2019. Les indicateurs de performance clés rapportés soutiennent cette opinion selon laquelle les clients dépensent plus lorsqu’ils migrent vers la 5G. L’augmentation implicite des dépenses par client pour SK Telecom est de 31%, toutes choses étant égales par ailleurs. (Cela suppose que l’augmentation totale de l’ARPU peut être simplement attribuée aux 5,4% de clients qui sont passés de la 4G à la 5G entre le 1er trimestre 2019 et le 3 trimestre 2019.) Le chiffre est similaire pour KT (23%), mais il est inférieur pour LG U + ( 9%), ce qui pousse plus fort à la part de marché.

CONCLUSION

Les opérateurs signalent également une augmentation significative de l’utilisation des données avec la 5G. Le MSIT a déclaré que la consommation mensuelle moyenne de données pour les clients 5G en novembre 2019 était de 26,3 Go contre 9,5 Go pour les clients 4G. Cependant, nous devons être prudents vis-à-vis d’un parti pris précoce. SK Telecom a annoncé en septembre 2019 que les clients ayant migré de la 4G vers la 5G ont augmenté leur utilisation de 65% en moyenne à périmètre constant. Cette augmentation est principalement due à un changement de consommation: une meilleure qualité d’expérience conduit les clients à faire plus de ce qu’ils faisaient auparavant. Par exemple, des vitesses de données plus élevées peuvent encourager les utilisateurs à consacrer plus de temps à la vidéo, et des normes vidéo plus strictes peuvent entraîner une augmentation supplémentaire de la consommation de données.

L’adoption généralisée de forfaits de données illimités en Corée du Sud (tous les plans 5G haut de gamme sont désormais illimités) signifie que les opérateurs ne pourront pas monétiser directement l’augmentation de l’utilisation des données pour bon nombre de leurs abonnés de plus grande valeur et seront de plus en plus dépendants de nouveaux contenus et des services pour différencier les niveaux et soutenir la vente incitative.

On s’attend à ce que les opérateurs sud-coréens se concentrent sur la migration de leur base de clients 4G actuelle vers la 5G, bien qu’ils ne soient pas en mesure de maintenir les niveaux existants de montée en puissance de l’ARPU à mesure que l’adoption de la 5G devient plus courante. Source